风口轮到“自主可控”？半导体材料ETF逆势上扬，如何看持续性？

在A股市场上，有这样一个板块的ETF产品能够带给投资者非常好的收益。

据悉，在9.25日这款半导体材料设备主题ETF的单日涨幅接近7%。

消息一出，市场上的投资者们已经按捺不住手中的资金，要知道这一涨幅可是非常强劲的。

不仅如此，事实上这个主题在9.25日前的几个交易日也表现不错，所以投资者对这个主题都抱有很大的期待。

那么，是什么原因推动了半导体的发展呢?

该上涨的都这么坚挺，但却有部分细分ETF面临净赎回，为什么会如此?

我们来回顾一下，关于“半导体”的消息在不久之前也频繁登上热搜。

有分析表示，导致这一波半导体行业“吃肉”的消息的原因是，因为国际领先的半导体代工企业TSMC突然宣布将停工。

让我们来看一下具体情况，是关于此次台湾地区东森新闻台的一则报道称:“在9月25日到明年1月31日之间，TSMC不会申报新接单。”

这则消息似乎成为引爆半导体ETF上涨的导火索。

如果这个消息是真，那么TSMC将“暂停”对大陆客户供应7nm及以下工艺制程芯片，无疑对大陆一些目前还在使用7nm及以下芯片制程技术受限的软件企业产生巨大的影响。

但随后FCI董事长李士懋也致电东森新闻台澄清，此次东森新闻台关于TSMC暂停接单的消息并不准确。

同时他也指出，自2023年以来，6nm、7nm订单已经完成了交付，其余订单将继续交付，甚至8nm的新订单也将继续交付。

李士懋所指的6nm、7nm等都是代表工艺进度的制程节点，是指为了提高半导体集成度，增加单芯片上的晶体管数量，而实现了更小的晶顿级别，也进一步减小其的单位面积，从而使得精度、速度等都有了一定程度上的提升。

5nm、6nm等所谓的先进制程已是当前最为先进的制程技术，这类制程相较于15nm、22nm工艺进度来说，在性能上能有10%-20%左右的提升，在功耗上可降低10%-30%左右。

所以对于此时来说，TSMC停工或许不切实际，究其原因主要还是因为国际局势的问题。

同时也由于目前我国一些关键领域面临被卡脖子的危险，为了避免落入“被动局面”的困境，我国也在积极向上游的设备领域进行延伸。

但现在再回头看，那些热门的细分领域，包括新能源汽车、新能源等行业都已经随着这些领域进入调整阶段，此时进入较可能会带来更高的不确定性。

对此我们应该理性对待，不要盲目跟风，现在改善和提高半导体工艺技术，是我们应尽快追赶和学习的方向。

此外，随着机遇与挑战并存，我们还应该专注于内需市场，对于自主研发方面更是要加大力度，目前美国、德国方面可能会通过一些潜在计划施加不确定性，这其中还可能有特朗普再次当选带来的因素。

特朗普的当选对于半导体行业来说可能会成为不利因素的一点，然而美国之所以会有如此高的技术水平，这本身就是美国人花费多年的时间积累下来的经验，因此如今我国要追赶美国仍需时日，并不是那么快就能达到。

目前来讲，我国半导体行业正处于回暖阶段，其半年报数据亮眼，在11个细分主题中有9个出现上涨，其中半导体设备主题涨幅最高。

此外，大多数半导体细分主题ETF自11月以来也有超过10%的涨幅，只有两个细分ETF出现负数，并面临净赎回，这两个细分ETF分别是半导体芯片和半导体设备两大市场。

但就算是面临净赎回，该细分ETF依旧面临着被稀释的压力，截止本周一，其最新公告披露显示，其最新规模为33.58亿元，相较于前一天缩水了约6亿元。

这代表了大部分人还是看好资金流入半导体行业，但也有部分资金已经选择流出。

那么，对于当前熊市如果进入此行业，在当今这个经济背景下，其是否存在问题，我们应该如何看待呢?

我们需要清楚的是，我们能否早早进入这个巨大的行业，这是不确定性的事情。

后续是否还会出现其他疫情因素，一切都含有不确定性。

如果我们在行业中持续上升，牛市是否会回归?

这是一个大家非常关心的问题。

因此，如果未来很快迎来牛市，其持续时间可能相对较长，根据目前情况来看，未来行业可能会专注于“自主可控”，或者说还有更大的可能会转向后端市场。

再者，美国和欧洲一些国家虽然对半导体产业的发展产生一定压力，但从另一个角度看这些国家之间也可能会进行合作。

加之，特朗普再次当选总统，会进一步加重行业内中的制裁与竞争，使未来国内外所面对的环境更加复杂和严峻，但若是美国政党更迭，对于目前内外环境来说，有可能会迎来大利好。

特朗普的施压美方半导体这一块的时候，即使美国国内有一些巨头企业依旧如英伟达等企业，从事AI、机器学习相关领域，也遭受重创和打击。

但现在来看，这种情况似乎并没有影响其业务的开展及发展反而推动了其公司的市值提升。

所以特朗普再次当选美国总统，对这个行业造成的影响可想而知，但无需恐慌，因为这一切都要等他当选后再看。

特朗普可以利用这些利益为自己的竞选筹措选票，他所说的一些言辞只不过是悬在空中的一抹“虚影”，并不是他实际存在的政策，因此不必太过担忧。

但重要的是，无论在什么情况下，我国都需要“自主可控”，这是无论战争和平，都必须实施的一条路线。

如今，我国半导体行业正在增强上游产业链，加强国内自主研发能力，积极开发出自己的设备，以减少对外部的依赖程度。

从另一个角度看，我国半导体技术水平仍然存在一定差距，这也就代表着市场需求仍然存在，同时产品功能还有极大的提升空间，所以这就意味着市场需求还有很大的开发空间。

尽管近年来我国也在积极布局产业链，但总体水平仍较低，也许要到2030年才能达到国际一流水平。

在此期间，有众多企业需要共同努力，在不断发展中提升实力，并总结经验，在关键领域加以突破和发展。

我们的技术水平无法与国外比肩，但我们仍需不断努力，必将走出更加广阔的发展前景。

除了国内政策方面，还可能启动国家补贴政策和其他方面，以降低国内企业研发新设备或新技术时所产生的风险，促进技术创新与商业应用。

以确保其自主可控，由政府提供一定程度上的风险补偿，以促进自主研发和创新。

试想一下，如果没有这些风险补偿政策，那些企业再想继续前行就需要冒很大的风险，甚至夹杂着很多不稳定因素，推迟了自主设备的发展和商业化进程，也增加了其破产倒闭的可能性，而这将直接影响到我国整个半导体产业链的发展。

对于半导体行业的发展我们应持乐观态度，同时也要观察市场情况，不断预测趋势，以此制定相应的发展计划并进行调整。

最后一点，我们必须走出自己的道路，相信中国加油。